Dove  e come investono i loro capitali le famiglie che detengono i più grandi patrimoni mondiali?

È questo l’oggetto di una report effettuato da UBS e Campden Wealth sui Family Office, enti privati che gestiscono enormi capitali di grandi investitori mondiali. Il report in oggetto è basato su 311 Family Office in gran parte europei, che gestiscono in totale 1,1 miliardi di dollari.

In base al Report, gli ultra-ricchi non smettono di investire nel mercato azionario: la statistica afferma che il 28% dei capitali è investito in questo ambito. Al secondo posto , con il 22% dei capitali, troviamo le private equiity operazioni finanziarie di medio-lungo termine, finalizzate ad apportare capitale di rischio in una società, generalmente non quotate.

Seguono investimenti più classici quali Immobiliari, al 17%, e obbligazioni al 16%.

Un dato interessante è quello relativo ai mercati di investimento. DI tutti i capitali investiti in borsa, solo il 22% è stato investito in mercati sviluppati, mentre tutto il resto in mercati in via di sviluppo, ritenuti potenzialmente più redditizi anche se a volta con qualche margine di rischio in più.

Nel 2017 infatti questi mercati emergenti hanno creato rendimenti fino al 38%. In crescita anche gli investimenti nei Private equity per un rendimento di circa il 18%.

Secondo il report di UBS in Europa si investe di più in Immobili e investimenti alternativi mentre il Nordamerica resta la patria degli investimenti azionari e private equity.

Secondo un report di IDC, società internazionale specializzata in analisi di mercato e consulenza nel settore informatico, all’interno del settore Industria 4.0, nei prossimi anni sarà sempre più trainante il ruolo di Intelligenza Artificiale, Machine Learning e Cognitive Computing. Queste nuove tecnologie saranno infatti sempre più utilizzate dalle aziende nei processi operativi e decisionali.
Per questo si prevede un enorme incremento degli investimenti in questi settori: se nel 2018 in tutto il mondo le aziende hanno investito 24 miliardi, l’analisi di IDC stima che in soli 4 anni questi investimenti potrebbero addirittura triplicare, toccando quota 78 miliardi nel 2022.

Sono previsioni che non fanno altro che confermare gli attuali trend di crescita del settore, che solo in Europa quest’anno ha registrato una crescita del 48% rispetto al 2017.
Trend confermato anche da parte delle aziende italiane, che hanno visto crescere di circa il 31% rispetto al 2017 le spese per l’intelligenza artificiale, attestate su 17 milioni di euro nel 2018 e con una stima di 25 milioni per il 2019.
Secondo il report, a trarre maggiori benefici dalle evoluzioni di questo mercato saranno naturalmente i settori Informatica & Telecomunicazioni, Operation Management e Product Development.

Chi investirà di più in Europa, sempre secondo IDC, sarà il settore bancario e quello del retail, i quali potranno sfruttare questa tecnologia per offrire servizi sempre più performanti nel customer service, utilizzando bot e assistenti virtuali sempre più efficienti, fornendo servizi sempre più precisi e tempestivi e al tempo stesso riuscendo ad abbattere i costi.
L’automazione della gestione dei dati attraverso sistemi di AI e Machine Learning, sarà quindi sempre più utilizzata e potrà creare nei prossimi anni processi aziendali innovativi e soprattutto nuovi modelli di business, anche considerando che queste tecnologie possiedono ancora enormi margini di miglioramento a livello tecnologico ed applicativo.

Il Fundraising da parte delle Start-up negli ultimi tempi ha visto un incremento dell’utilizzo delle ICO.

Cos’è una ICO?

ICO è l’acronimo di “Initial Coin Offering”, ovvero “offerta iniziale di moneta”. Il funzionamento è paragonabile alle IPO, operazione sul mercato azionario con la quale società si quotano in borsa.

Una ICO è un’operazione con la quale la Start-up fornisce delle criptomonete agli investitori, più comunemente conosciute come TOKEN, in cambio di investimenti in denaro: il token quindi è una sorta di azione della Start-up che gli investitori acquistano al posto delle azioni. Le ICO tendono a restare aperte per un periodo di poche settimane, fino al massimo un mese. Una delle caratteristiche più apprezzate dagli investitori e per cui si differenziano le ICO è la loro liquidità: gli investitori possono sbloccare i fondi investiti in periodi di tempo relativamente brevi, contrariamente a quanto accade con i venture capital.

Tra le caratteristiche chiave delle ICO troviamo:

• la possibilità di partecipare ad un progetto, ad una DAO (Organizzazione Autonoma Decentrata) o ad un sistema economico;
•  non sempre possedere dei token emessi da una start-up in fase di raccolta di capitale dà all’investitore il diritto di dire la propria sul progetto, ma è un’opzione possibile;
• la maggioranza delle ICO prevede la creazione di un numero definito di token prima della vendita;
• i prezzi delle ICO sono stabiliti dai creatori del sistema, progetto o DAO in questione;
• le raccolte fondi possono essere più di una, e le criptovalute possono incrementare il loro valore fino alla data di rilascio. Quindi i primi investitori solitamente possono godere potenzialmente di maggiori vantaggi.

Quali sono i vantaggi per le Start-up nel raccogliere fondi tramite ICO?

Il più importante è certamente quello di non essere sottoposti a tassazione, al contrario di quello che succede con le IPO. Inoltre le vendite di TOKEN sono dirette tra azienda e privato e non ci sono soggetti intermediari.

Le ICO non sono utilizzate solo dalle Start-up per raccoglier capitale, ma vengono utilizzate anche per il lancio di nuove Criptovalute o per lanciare nuovi servizi sul mercato.

Quello che gli investitori interessati a sfruttare questa nuova forma di investimento devono fare, è sostanzamente esplorare le piattaforme di scambio disponibili, tenere sotto controllo i social network per trovare le ICO già attive o in procinto di esserlo, valutare attentamente i numeri delle società e start-up finanziabili presentano e la validità dei vari progetti. Solo allora è consigliabile aprire un conto, acquistare dei token e completare tutte le procedure necessarie.

Il fatto che le ICO non siano controllate da alcuna norma di legge le ha rese molto interessanti agli occhi degli investitori: tuttavia è proprio in questa loro mancanza di regole che risiedono i rischi maggiori. Il fatto che non ci sia bisogno di alcuna documentazione, infatti, diventa un espediente per accedere più facilmente ai capitali e può spianare la strada a truffe e truffatori.

Il mercato finanziario è decisamente cambiato anche grazie alle nuove frontiere del digitale, e oggi è possibile per tutti trasformarsi in piccoli e grandi investitori immobiliari.

Investire in un progetto immobiliare sulle Hills di Los Angeles senza spostarsi dal proprio ufficio in Italia? Oggi è possibile grazie alle nuove piattaforme di Equity Crowfunding dell’Immobiliare.

Questo innovativo modello di investimento permette a chiunque di investire in progetti immobiliari in tutto il mondo semplicemente iscrivendosi ad una delle tante piattaforme dedicate, scegliere il progetto che è stato valutato più redditizio o sicuro e cominciare ad investire delle somme che vanno dal minimo slot da 500 euro fino a diverse centinaia di migliaia di euro, diventando uno dei principali investitori del progetto.

La principale piattaforma italiana di Equity Crowfunding Immobiliare è Walliance, la quale sta riscuotendo un notevole successo pur essendo sul mercato italiano da poco tempo.

E’ stata creata nell’ambito del Gruppo Bertoldi il quale è oggi una holding di partecipazioni che, oltre all’attività immobiliare propria, detiene partecipazioni in varie startup innovative italiane ed estere.

Walliance in sintesi permette agli sviluppatori immobiliari di proporre delle idee di investimento che possono essere quindi sposate e finanziate da tutti gli utenti della piattaforma con quote di investimento ( e quindi di dividendi ) variabili per tutte le tasche.

Walliance funge quindi da vetrina online in cui presentare progetti e finanziarli.

Ovviamente per un progetto immobiliare è una modalità di finanziamento molto interessante perché permette di affiancare il credito bancario, capitalizzando l’iniziativa.

Walliance permette, una volta iscritti, di visionare alcune opportunità di investimento proposte dalla società offerente, valutando ogni progetto studiandone la documentazione, il business plan e tutte le informazioni che possono essere importanti per un investitore, come il rendimento atteso.

Quando un investitore decide di finanziare una iniziativa il capitale viene depositato su Finnat, banca partner di Walliance e prelevati dall’offerente. Durante tutto il periodo di investimento, il socio finanziatore riceve costanti aggiornamenti sullo stato del progetto e può quindi monitorarne l’effettivo avanzamento.

Alla chiusura del progetto quindi, l’investitore riceverà il capitale investito maggiorato del profitto conseguito.

L’investimento nell’immobiliare è sempre, nonostante le perturbazioni del settore, un investimento da considerare e, grazie a queste nuove tipologie di che lo rendono accessibile anche a chi non dispone di enormi capitali, può presentare delle opportunità davvero interessanti sul medio termine, con rischi contenuti e buona redditività.

Investire nel mercato immobiliare è da sempre una delle strade più battute da chi ha un capitale da investire e ora che i trend indicano una probabile uscita dalla crisi del mercato nel breve periodo, questo può essere un momento propizio per valutare questo tipo di investimento.

Se si ha a disposizione un discreto capitale e non si hanno particolari limiti logistici di delocalizzazione, ci sono ottime possibilità nel mercato immobiliare europeo. La crisi immobiliare che esplose negli Stati Uniti, per dilagare poi nel resto del mondo, europa compresa, sembra essere stata superata proprio li dove è cominciata, negli USA, mentre non è ancora del tutto superata nel vecchio continente. L’Europa però dà dei chiari segnali di miglioramento e sembra possa uscire definitivamente dalla crisi del mercato immobiliare nel giro di pochissimi anni e gli investitori europei, quindi anche italiani, possono salire con un po’ di anticipo sul carro degli investimenti vincenti, sfruttando con fiducia l’esempio degli investitori americani i quali infatti, stanno già sfruttando la loro posizione di vantaggio per investire in Europa in anticipo: una volta tornati alla normalità, infatti, il prezzo del mattone tornerà a salire.

Inoltre, anche in piena crisi il mercato immobiliare europeo ha conservato alcune isole felici di prezzi alti, come ad esempio nelle grandi città scandinave e tedesche. Le cause di questo trend sono diverse, ma la più importante è probabilmente la politica della BCE la quale, insistendo nel mantenere bassi i tassi di interesse, ha permesso che gli investimenti nel mattone fossero in qualche modo sempre agevolati. Grazie a questa scelta infatti,nonostante i prezzi alti e i rendimenti bassi, il settore immobiliare è sempre rimasto più appetibile rispetto a diversi asset privi di resa.

Questo ha attratto capitali locali ed internazionali, supportando particolarmente il Luxury Real Estate, in prospettiva lungo periodo in cui le rendite non possono che crescere nel tempo.

Quali ritorni possiamo aspettarci dal Real Estate europeo nei prossimi anni?

Nei mercati residenziali principali, per i prossimi anni sono attesi rendimenti mediamente inferiori al 10% annuo: i ritorni in cash saranno sostanziosi, mentre il rientro dalla vendita dell’immobile sarà più contenuto.

Per quanto riguarda i mercati, Spagna, Grecia Italia e Irlanda potrebbero offrire profitti superiori alla media. Per i maggiori guadagni si deve tenere d’occhio in particolare il mercato Irlandese, duramente colpito e ora in ripresa. Per quanto riguarda le città, le più attraenti d’Europa (per il mercato immobiliare), sono le grosse città tedesche come Berlino, Amburgo, Monaco e Francoforte oltre alle evergreen Parigi e Londra. in questo momento anche il Nord è un ottimo luogo per investire in immobili. Le migliori città del Nord attualmente sono Oslo, Stoccolma ed Helsinki, insieme alle principali città dei paesi baltici.

Nel secondo trimestre 2018 il Mining di Bitcoin più in generale di tutte le cryptovalute ha fatto registrare una crescita boom, pari al + 86%.

Crescono le minacce di questo mercato, ben evidenziate nell’ultimo report realizzato dai McAfee Labs, società di Santa Clara, specializzata in soluzioni per la cybersecurity, che si riferisce al mese di settembre.

Tra le minacce più aggressive i malware progettati per sfruttare le vulnerabilità a +151%, e gli attacchi verso i dispositivi mobili, che hanno registrato un + 27%

Il malware cryptomining è emerso rapidamente e dopo essere cresciuti di circa 400.000 unità nel quarto trimestre 2017, i nuovi campioni di malware criptomining sono aumentati di un sorprendente 629%, assestandosi a oltre 2,9 milioni di campioni nel primo trimestre del 2018. Questa tendenza è proseguita nel secondo trimestre, con una crescita dell’86%, raggiungendo dimensioni davvero preoccupanti per l’intero comparto delle cryptovalute.

“Qualche anno fa, non avremmo mai pensato di annoverare router internet, dispositivi di videoregistrazione e altri dispositivi Internet of Things tra le piattaforme per mining di criptovalute, perché la velocità della loro CPU era troppo bassa per supportare tale produttività – spiega Christiaan Beek, Senior Principal Engineer di McAfee – Oggi l’enorme numero di tali dispositivi online e la loro propensione per le password deboli ne fanno una piattaforma molto interessante per questa attività. Se fossi un criminale informatico che possiede una botnet di 100.000 dispositivi IoT, non mi costerebbe quasi nulla dal punto di vista finanziario produrre abbastanza valuta criptata per creare un nuovo e redditizio flusso di entrate.

“I vecchi malware hanno fornito ai criminali informatici esempi convincenti di come il malware possa sfruttare le vulnerabilità per attaccare i sistemi e propagarsi rapidamente attraverso le reti. È ancora sorprendente vedere numerose vulnerabilità risalenti al 2014 utilizzate con successo per lanciare attacchi, anche quando le patch sono disponibili da mesi o anni per bloccare gli exploit. Questa è una prova scoraggiante del fatto che gli utenti e le aziende devono ancora migliorare il lavoro di correzione delle vulnerabilità quando le patch sono disponibili”.

Lo spread BTP e Bund è molto importante per gli investitori ma anche per l’economia reale e per la situazione finanziaria dell’Italia, poiché influenza il debito pubblico e le politiche monetarie ed economiche del Paese.
Ecco la situazione attuale riassunta perfettamente dal grafico del Sole 24 Ore

Perché è importante tenere sempre sotto controllo questo importante indicatore?
Perché significa conoscere la differenza tra il valore dei titoli di stato tedeschi – i BUND a 10 anni – e i titoli di stato italiani – i BTP a 10 anni.
Questo è un dato molto importante per gli investitori in quanto il rendimento di un titolo di stato è tanto più grande quanto più è considerato rischioso. Se si pensa che in un paese l’economia sia debole, si immagina che fra 10 anni le cose potrebbero peggiorare e poiché investire in titoli di stato è come prestare dei soldi ad un governo, è evidente che se un paese non può dare molte garanzie sul proprio stato di salute finanziaria futura, gli investitori saranno meno propensi a puntare proprio su quei titoli di stato. Per convincere gli investitori a prestare i soldi, un governo li deve invogliare alzando il tasso di interesse che questi investitori intascheranno dopo 10 anni.
I Bund ad esempio sono i titoli di stato europei con gli interessi più bassi, essendo considerata la Germania l’economia più stabile d’europa e quindi quella che presenta minori rischi di investimento.
Per calcolare lo spread oggi, si guarda al rendimento di BTP italiani e Bund tedeschi a q0 anni e si esegue una semplice sottrazione.

Spread oggi BTP Bund = rendimento BTP – rendimento Bund

Quindi più è alto lo spread, più il mercato è sfiduciato verso l’economia italiana. Inoltre, lo spread oggi equivale al debito che lo stato pagherà fra 10 anni all’investitore. Vendendo i titoli di stato con un alto rendimento, l’Italia mette una toppa al bilancio di oggi ma si indebita di più nel futuro. Uno spread basso indica una buona economia che dà fiducia e comporta un piccolo indebitamento nel futuro.